Risultati Goldman Sachs (GS) Q2 2022 -

Goldman Sachs lunedì ha riportato utili e ricavi che hanno superato le stime degli analisti, con i trader a reddito fisso che hanno generato circa 700 milioni di dollari in più di entrate rispetto alle attese.

Ecco cosa ha riportato la società rispetto a quanto previsto da Wall Street, sulla base di un sondaggio degli analisti di Refinitiv:

• Utile per azione: $ 7,73 contro $ 6,58 previsti
• Entrate: $ 11,86 miliardi contro $ 10,86 miliardi previsti

Gli utili del secondo trimestre sono scesi del 48% a $ 2,79 miliardi, o $ 7,73 per azione, a causa di un calo a livello di settore dei ricavi dell'investment banking. Tuttavia, l'utile per azione è stato di oltre un dollaro superiore alla stima media degli analisti riportata da Refinitiv.

I ricavi sono diminuiti del 23% a $ 11,86 miliardi, $ 1 miliardo in più rispetto a quanto previsto dagli analisti, a causa di un aumento del 55% delle entrate a reddito fisso.

Le operazioni a reddito fisso della banca hanno generato entrate per 3,61 miliardi di dollari, battendo la stima di StreetAccount di 2,89 miliardi di dollari. Goldman ha attribuito la performance all'attività di negoziazione "significativamente più elevata" di tassi di interesse, materie prime e valute. I ricavi azionari sono aumentati dell'11% a $ 2,86 miliardi, battendo la stima di StreetAccount di $ 2,68 miliardi.

Le azioni Goldman sono aumentate di circa il 4% nel trading pre-mercato.

"Abbiamo ottenuto ottimi risultati nel secondo trimestre quando i clienti si sono rivolti a noi per la nostra esperienza ed esecuzione in questi mercati difficili", ha dichiarato il CEO David Solomon nella dichiarazione.

"Nonostante l'accresciuta volatilità e incertezza, rimango fiducioso nella nostra capacità di navigare nell'ambiente, gestire dinamicamente le nostre risorse e generare rendimenti accrescitivi a lungo termine per gli azionisti", ha affermato.

Goldman tende a sovraperformare le altre banche durante i periodi di elevata volatilità, come evidenziato dai solidi risultati obbligazionari della società.

Analogamente a rivali come JPMorgan Chase e Morgan Stanley che hanno registrato forti cali dei ricavi da consulenza nel secondo trimestre, Goldman ha affermato che i ricavi dell'investment banking sono diminuiti del 41% a 2,14 miliardi di dollari, leggermente superiori alla stima di 2,07 miliardi di dollari. L'azienda ha accusato un forte rallentamento delle emissioni di azioni e di debito nel trimestre, una delle vittime dell'aumento dei tassi di interesse e del calo delle attività finanziarie.

La banca ha affermato che il suo portafoglio di accordi è in calo rispetto al primo trimestre, il che potrebbe indicare che potenziali fusioni e IPO vengono soppresse piuttosto che respinte nei prossimi trimestri.

Goldman tende anche a trarre vantaggio dall'aumento dei prezzi delle attività attraverso i suoi vari veicoli di investimento, e così ampi cali delle attività finanziarie hanno colpito l'azienda durante il trimestre.

I ricavi della gestione patrimoniale sono diminuiti del 79% rispetto all'anno precedente a $ 1,08 miliardi, superando la stima di $ 924,4 milioni. Il calo è stato determinato dalle perdite nelle azioni quotate in borsa e dai guadagni più deboli nelle partecipazioni di private equity, ha affermato la banca.

"Le preoccupazioni macroeconomiche e la lunga guerra in Ucraina hanno continuato a contribuire alla volatilità dei prezzi azionari globali e all'ampliamento degli spread creditizi", ha osservato la banca.

La scorsa settimana, anche JPMorgan e Wells Fargo hanno registrato svalutazioni relative al calo dei portafogli di prestiti o delle partecipazioni azionarie.

I ricavi della gestione patrimoniale e dei consumatori di Goldman sono aumentati del 25% a 2,18 miliardi di dollari, in gran parte in linea con le stime degli analisti su maggiori commissioni di gestione, saldi delle carte di credito e depositi nella sua attività di digital banking.

Le azioni Goldman sono scese del 23% quest'anno fino a venerdì, peggio del calo del 16% dell'indice bancario KBW.

La scorsa settimana, JPMorgan e Wells Fargo hanno registrato utili inferiori nel secondo trimestre poiché le banche hanno accantonato più fondi per le perdite sui prestiti previste, mentre Morgan Stanley ha deluso dopo un rallentamento maggiore del previsto nella banca degli investimenti. Citigroup ha superato le aspettative sui ricavi beneficiando dell'aumento dei tassi e dei solidi risultati aziendali.