Come calcolare il valore aggiunto di un'azienda?

Come fai a sapere se un’azienda sta aggiungendo valore ai suoi azionisti? Questa è la domanda che ci siamo posti in questo articolo, e la risposta non è ovvia.

Può essere difficile determinare se il tuo investimento di $ 100 genera $ 100 di benefici economici per l’azienda, per non parlare di quale sia quel valore. URL presenta un case study sull’argomento. Dal punto di vista di un investitore, può essere ancora più difficile determinare quali società stiano creando il massimo valore per i propri azionisti.

Ecco alcuni suggerimenti per determinare se il tuo investimento di $ 100 sta generando un ritorno economico superiore del 10% rispetto a prima:

Esamina le prestazioni finanziarie e analizza la relazione tra entrate e uscite.

Questo è forse il passo più importante per allocare il tuo investimento aziendale di $ 100.

Più informazioni puoi raccogliere sulle finanze dell’azienda, meglio sarai in grado di determinare se le sue prestazioni sono sostenibili e se l’azienda continuerà a operare come se nulla fosse accaduto.

Se la performance finanziaria di una società non è sostenibile per un periodo di tempo, potrebbe non aggiungere valore ai suoi azionisti. read more presenta un case study sull’argomento.

Ad esempio, se un’azienda registra un calo del 25% delle entrate e le sue spese aumentano della stessa percentuale, il flusso di cassa dell’azienda sarà inferiore all’importo necessario per coprire l’aumento delle spese. In tal caso, la società potrebbe sperimentare un flusso di cassa basato su un modello di business meno redditizio.

Guarda quante vendite sono aumentate quando hai effettuato il tuo investimento.

Come accennato in precedenza, uno dei modi per determinare se un’azienda sta aggiungendo valore ai suoi azionisti è guardare alle vendite generate dai suoi prodotti. Queste vendite aumentano quando effettui il tuo investimento? Se la risposta è sì, allora l’azienda apporta valore aggiunto ai suoi azionisti. Altrimenti, ha uno scarso flusso di cassa e potrebbe non essere in grado di giustificare il suo prezzo elevato delle azioni.

Guarda il margine di profitto operativo, che è una misura utile della redditività.

Questo è un altro modo importante per determinare se una società sta aggiungendo valore per i suoi azionisti.

Il margine di profitto operativo è la percentuale dei ricavi generati dal core business di un’azienda. Se il margine di profitto operativo è abbastanza alto da coprire le spese, significa che l’azienda ha un flusso di cassa dal suo core business che supera le sue esigenze.

Un buon indicatore di ciò è quando il margine di profitto operativo è superiore al 30%.

In questo caso, l’attività è probabilmente redditizia.

Se il prezzo delle azioni della società è aumentato dopo il tuo investimento, potrebbe significare che la società vale più di quanto pensavi.

Gli investitori spesso pensano a questo nel contesto dell’acquisto di una fantastica selezione di titoli. Se hai acquistato azioni di una società tre mesi fa e il loro valore è aumentato di $ 3.000, probabilmente hai ottenuto un rendimento del 10% sul tuo investimento. Tuttavia, questo aumento di valore è spiegato dal fatto che molti investitori hanno acquistato azioni di questa società in un momento in cui anche i suoi concorrenti stavano aumentando di valore, il che ha causato l’aumento del prezzo di tutte le azioni sul mercato. Se non avessi acquistato quella società, ma ne avessi acquistata un’altra che stava aumentando di valore, il prezzo del tuo investimento sarebbe probabilmente diminuito. Ecco perché è importante considerare il valore a lungo termine che un’azienda genera per i suoi azionisti. Inoltre, se il prezzo delle azioni è aumentato di oltre il 50%, è probabile che sia dovuto all’aumento della domanda degli investitori e non a un miglioramento della qualità.

Se pensi che i modelli di business diversi dalla raccolta di capitali dai venture capitalist stiano crescendo in popolarità, ciò potrebbe indicare che le aziende stanno diventando più orientate al valore nelle loro strategie e tattiche di business.

In questo caso, le aziende si concentrano maggiormente sui loro prodotti e meno sui finanziamenti. Ciò significa che le strategie e le tattiche che hanno reso un business di successo in passato potrebbero non essere più la strada più redditizia, ma piuttosto l’approccio più valido. Ciò potrebbe indicare che le aziende stanno diventando più orientate al valore nelle loro strategie e tattiche di business.

Il risultato finale

Detto questo, è importante tenere presente che la correlazione non implica causalità. È possibile che un investimento di $ 100 in una società che crea $ 100 di valore aggiuntivo crei ancora più valore per quegli stessi azionisti attraverso una maggiore crescita e redditività. D’altra parte, è anche possibile che un calo del prezzo delle azioni sia il risultato di un calo del valore dell’azienda. In questo caso, la diminuzione del valore dell’impresa può essere dovuta a fattori estranei all’investimento stesso. Pertanto, il giudizio finale sul valore aggiunto di un’azienda è da moderato ad alto rischio. Se pensi che un’azienda aggiunga valore ai suoi azionisti, è meglio che tu la tenga. Se pensi che non lo sia, vendi.